חברות גדולות בישראל משקיעות משאבים עצומים בהקמה, הרחבה וחדשנות. אולם רבות מהן אינן מודעות לכך שהמדינה מציעה להן כלי משמעותי שיכול לשפר דרמטית את הרווחיות ולתמוך בצמיחה: חוק עידוד השקעות הון. החוק קיים כבר עשרות שנים, אך עודכן לא פעם כדי להתאים למציאות המשתנה. למרות זאת, לא מעט חברות עדיין מפספסות את ההזדמנויות שהוא פותח בפניהן.
רו"ח יובל שמוניס , בעל ניסיון רחב בליווי חברות ציבוריות ופרטיות בתכנון מס אסטרטגי, מדגיש כי החוק אינו רק “עוד סעיף מיסוי” : “מדובר במנוע צמיחה משמעותי. חברה שלא בוחנת את זכאותה להטבות בחוק עידוד השקעות הון פשוט מוותרת על יתרון תחרותי עצום.”
למה בכלל צריך את החוק?
ישראל היא מדינה קטנה, עם עלויות ייצור גבוהות ותחרות עזה מול מרכזים בינלאומיים. כדי למשוך חברות להשקיע כאן, להקים מפעלים ולפתח פעילות טכנולוגית מתקדמת – המדינה יצרה את חוק עידוד השקעות הון.
הרציונל פשוט: אם חברה משקיעה בישראל – בציוד, במתקנים, במחקר ובפיתוח – המדינה מתמרצת אותה בהקלות מס ובתמריצים נוספים. בכך, נשמר היתרון של השקעה מקומית לעומת השקעה בחו"ל. מעבר לכך, החוק נועד גם לחזק אזורי פריפריה וליצור מקומות עבודה חדשים.
המדינה למעשה משדרת לחברות מסר ברור: ההשקעות שלכם כאן לא רק תורמות למשק – הן גם מתוגמלות. במקום לבחור במרכזים זרים זולים יותר, החוק נועד להפוך את ישראל לחלופה אטרקטיבית, הן עבור חברות מקומיות והן עבור משקיעים בינלאומיים.
איך זה עובד בפועל?
החוק מציע שני מסלולים מרכזיים:
- מפעל מועדף – מתאים בעיקר לחברות יצרניות או יצואניות. במסלול זה שיעור מס החברות מופחת באופן משמעותי: לעיתים עד 16% בלבד במרכז הארץ, ובפריפריה אפילו נמוך יותר – כ־7.5%. בנוסף, יש הקלות במס על חלוקת דיבידנדים לבעלי מניות זרים.
- מפעל טכנולוגי מועדף – מיועד לחברות הייטק וחברות שמבוססות על חדשנות. כאן ההקלות דומות, אך יש גם תנאים ייחודיים הנוגעים להשקעה במחקר ופיתוח ולזכאות לקניין רוחני.
מעבר לשיעורי המס המופחתים, החוק כולל גם מענקים ותמריצים ייעודיים למיזמים בפריפריה. למשל, חברה שמקימה מפעל בצפון או בדרום יכולה לקבל סיוע ממשלתי ישיר בהקמת התשתיות, ובכך להפחית עלויות משמעותיות כבר בשלבי ההקמה.
למה חברות מפספסות את זה?
למרות שמדובר בהטבות משמעותיות, לא מעט חברות אינן מנצלות את החוק במלואו – ולעיתים כלל לא מודעות אליו.
- אי־הגשת בקשה בזמן – החוק דורש הגשה מסודרת של בקשות ודוחות. חברה שלא פועלת במועד עלולה לאבד זכאות להטבות ששוות מיליונים.
- חוסר תיעוד – אחת הטעויות הנפוצות היא אי־שמירה על מסמכים שמוכיחים את ההשקעות. בלי תיעוד מתאים, הרשויות לא יאשרו את הבקשה.
- בלבול בין המסלולים – יש חברות שבוחרות מסלול שאינו מתאים להן, למשל מסלול מפעל מועדף במקום טכנולוגי מועדף – ובכך מפספסות הטבות קריטיות.
- הסתמכות על ייעוץ לא מקצועי – תכנון לקוי או חוסר היכרות עם החוק מובילים לכך שחברות משלמות מס גבוה בהרבה מהנדרש.
רו"ח שמוניס מציין: “המדינה לא תבוא לחברה ותגיד לה: ‘בואי תקבלי הטבה’. האחריות היא על החברה להבין, לבדוק ולהגיש בקשות בצורה נכונה. זו אחריות ניהולית לכל דבר.”
מבט קדימה – למה זה חשוב עכשיו?
בעולם שבו חברות שוקלות בקפידה היכן להשקיע, מדינות מתחרות זו בזו על השקעות זרות. חוק עידוד השקעות הון הוא התשובה של ישראל – והוא הופך למשמעותי במיוחד בעידן של מיסוי דיגיטלי וכללים גלובליים חדשים.
חברה שבונה על רווחיות ארוכת טווח חייבת לכלול את החוק הזה כחלק מתכנון המס והאסטרטגיה העסקית שלה. לא מדובר רק בהפחתת שיעורי מס – אלא גם ביצירת ודאות רגולטורית וביכולת להציג למשקיעים זרים תמונה ברורה של יציבות ותמריצים לטווח ארוך.
יתרה מכך, החוק אינו סטטי: תנאי הזכאות וההטבות עודכנו מספר פעמים בשנים האחרונות, וצפויים להתעדכן גם בעתיד בהתאם למציאות הכלכלית. חברה שמסתמכת על ידע ישן עלולה לגלות שהכללים השתנו, בעוד שחברה שעוקבת ומתעדכנת בזמן אמת תוכל להקדים ולבנות יתרון משמעותי.
שמוניס מוסיף “: מי שרואה בחוק הזה רק ‘הטבה מסוימת לשנה הקרובה’ מפספס את התמונה הרחבה. זה כלי אסטרטגי שיכול לשנות את תוצאות העסק בשנים קדימה.”
סיכום
חוק עידוד השקעות הון הוא לא סעיף שוליים בספר החוקים אלא כלי מרכזי שמדינת ישראל מציעה לחברות גדולות. הוא מאפשר מס חברות מופחת, הקלות במס על דיבידנדים, ולעיתים גם מענקים ישירים – בתנאי שהחברה יודעת לנצל אותו בצורה נכונה.
כדי למצות את ההטבות, חברות צריכות לא רק להכיר את החוק אלא גם לבנות אסטרטגיית מס סדורה: לתכנן מראש את ההשקעות, לוודא תיעוד מלא, לבחור את המסלול המתאים ולבצע סימולציות כלכליות שממחישות את הערך. מעבר לכך, כדאי לשלב את השיקולים הללו כבר בשלב התכנון העסקי – ולא להמתין לסוף שנה או לדוחות השנתיים.
חברות שלא נערכות לכך מפספסות הטבות בשווי עצום, בעוד שחברות שמתכננות נכון נהנות לא רק מחיסכון במס אלא גם מיתרון אסטרטגי בשוק תחרותי.
רו"ח יובל שמוניס מסכם: “חוק עידוד השקעות הון הוא מנוף עסקי. הוא נועד לעודד צמיחה בישראל, אבל בסופו של דבר הוא משרת את החברה עצמה. מי שמתייחס אליו ברצינות, יכול להבטיח חיסכון עצום במס ולבנות בסיס איתן לצמיחה ארוכת טווח.”
